Browsing by Author "Poma Magro, Renzo"

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    Evaluación de la viabilidad de proyectos mineros bajo incertidumbre en precios del oro: aplicación de métricas de riesgo a una empresa minera en el Perú
    (Universidad del Pacífico. Facultad de Economía y Finanzas, 2026-06) Poma Magro, Renzo; Esparza Juárez, Queila; Cruz Castañeda, Vivian
    Las empresas mineras pequeñas enfrentan diversos riesgos internos y externos al decidir la continuidad de sus proyectos. Este trabajo analiza el impacto de la incertidumbre del precio del oro sobre la viabilidad financiera de Caral Minerals (Perú). Se propone un enfoque en dos etapas: (i) modelación estocástica del precio del oro con la familia ARIMA-GARCH para capturar dependencia temporal y clústeres de volatilidad, y (ii) simulación de Monte Carlo de los flujos de caja a seis meses, incorporando precios simulados y la estructura operativa de la empresa. A partir de la distribución del Valor Presente Neto (VPN) se cuantifica el riesgo con métricas como VaR, CVaR y SVaR. Los resultados muestran que considerar explícitamente la volatilidad y asimetría del precio del oro genera distribuciones más informativas que un DCF tradicional y mejora la evaluación del riesgo financiero. Finalmente, se agradece a Caral Minerals S.A.C., usuario potencial de esta investigación, por el apoyo brindado mediante la información proporcionada y el interés mostrado en los resultados.