Incorporación de ratios financieros en los modelos de estimación de retorno para activos de renta variable. Desempeño de la estrategia de value investing en las bolsas de valores de Lima, Santiago, Bogotá y Sao Paulo en el período 2005-2012 (Capítulo)
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Date
2014-12
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Publisher
Universidad del Pacífico
Abstract
La investigación analiza la utilidad de los ratios financieros fundamentales (como el book-to-market y el earnings-to-price) para estimar los retornos de activos en las principales bolsas de Latinoamérica (Lima, Santiago, Bogotá y Sao Paulo) entre 2005 y 2012. Los autores prueban la eficacia de la estrategia de value investing frente a la hipótesis de eficiencia de los mercados. Mediante un análisis econométrico, determinan si la selección de acciones basada en indicadores de valor permite superar los rendimientos del mercado, aportando evidencia sobre la eficiencia informativa y el comportamiento bursátil en mercados regionales emergentes.
Description
Keywords
Indicadores financieros, Bolsa de valores, Inversión en valor
Citation
Beltrán Puerta, J., & Kishimoto Ramirez, I. J. (2014). Incorporación de ratios financieros en los modelos de estimación de retorno para activos de renta variable. Desempeño de la estrategia de value investing en las bolsas de valores de Lima, Santiago, Bogotá y Sao Paulo en el período 2005-2012. En F. B. Galarza (Ed.), Economía aplicada: Ensayos de investigación económica 2013 (pp. 329-356). Universidad del Pacífico. https://doi.org/10.21678/978-9972-57-312-5-12