La curva de rendimientos y fluctuaciones macroeconómicas: el caso peruano (Capítulo)

Abstract

El estudio analiza la relación entre las variables macroeconómicas peruanas (inflación, producto, tipo de cambio y tasa interbancaria) y la curva de rendimientos de los bonos soberanos del Tesoro. Utilizando modelos estocásticos y análisis de impulso-respuesta, los autores demuestran que las variables macroeconómicas tienen un impacto significativo sobre las tasas de interés. Asimismo, estiman y proyectan la curva de rendimientos, hallando que el modelo es eficaz para predecir las tasas de bonos a mediano y largo plazo. El trabajo ofrece herramientas útiles para que los agentes económicos gestionen el riesgo de tasas de interés y tomen decisiones de inversión informadas.